Beta faktor - pokazatelj koji mjeri rizik na burzi

Suvremeni gospodarski sustavuvjeti za postojanje velikih poduzeća, poduzeća i čak državnih poduzeća kroz stvaranje dioničkih društava već su postali uobičajeni za svaku osobu. Naravno, u našoj zemlji ulaganje u vrijednosne papire nema takvu razinu popularnosti među stanovništvom, kao u ostatku civiliziranog svijeta s razvijenim tržišnim sustavom ekonomskih odnosa. Međutim, recentni trendovi ukazuju na sve veću preusmjeravanje običnih deponenata bankovnih depozita na složenije investicijske sustave. Ovo, zauzvrat, predstavlja dobar signal ruskom društvu, što ukazuje na postupno pristupanje naše domovine prema zapadnom životnom standardu i prioritetu vrijednosti. Naravno, ne daj Bože učiniti bez ekonomske strane modernog civiliziranog svijeta, bez apsurdnih strana.

Beta omjer

Realizacija odnosa vlasnika kapitala iDionička društva se javljaju na burzama. One su jedan od glavnih segmenata financijskog sustava modernog tržišnog gospodarstva. Pomoći im je mobilizacija sredstava stanovništva i preusmjeravanje kapitala u nužni kanal svjetskog gospodarstva. Istodobno, tržišta dionica organiziraju izravnu suradnju između investitora i dioničkog društva. Kako bi se osigurao proces ulaganja u skladu s željama deponenta, postoji matematički pojam mjera rizika pod nazivom beta koeficijent. Ovaj pokazatelj odražava mogućnost rizika ili njegove odsutnosti prilikom doprinosa sredstava određenom dioničkom društvu. Dakle, beta koeficijent daje investitoru podatke izražene ustatističkih podataka za određeno razdoblje postojanja dioničkog društva na tržištu vrijednosnih papira i omjer njegove vrijednosti prema tržišnim fluktuacijama. Ovaj pokazatelj može informirati investitora o mogućnosti povećanja vrijednosti portfelja vrijednosnih papira s općim rastom tržišta dionica ili smanjenjem općeg pada. Omogućuje vam da odredite potrebnu ravnotežu između rizika i povrata vrijednosnih papira.

Kako izračunati beta koeficijent?

Da biste odredili taj pokazatelj, koristitemetode matematičke kovarijancije, odnosno metode za izračunavanje količina koje odražavaju ovisnost dviju slučajnih vrijednosti. Dakle, beta koeficijent tržišnog portfelja je ovisnost, izražena u numeričkom obliku, odtrenutni pokazatelj fluktuacija tržišta za određeno vrijeme. To znači, s općim rastom tržišta od 10% i beta koeficijentom od 0,5 jedinica, vrijednost portfelja vrijednosnih papira dioničkog društva rasti će za samo 5%. Za izračun ovog pokazatelja koristi se formula za disperziju kovarijance, beta koeficijent prema koji se određuje kako slijedi:

βa = COV (ra, RP) / Var (RP), gdje je: